Technische Analyse: Indikatoren und Oszillatoren Indikatoren sind Berechnungen basierend auf dem Preis und dem Volumen einer Sicherheit, die solche Dinge wie Geldfluss, Trends, Volatilität und Impuls messen. Indikatoren werden als sekundäre Maßnahme für die tatsächlichen Kursbewegungen verwendet und zusätzliche Informationen zur Analyse von Wertpapieren hinzugefügt. Indikatoren werden in zwei Hauptweisen verwendet: um die Preisbewegung und die Qualität der Chartmuster zu bestätigen und zu kaufen und zu verkaufen. Es gibt zwei Haupttypen von Indikatoren: führend und rückläufig. Ein führender Indikator geht den Preisbewegungen voraus und gibt ihnen eine prädiktive Qualität, während ein nacheilender Indikator ein Bestätigungsinstrument ist, weil es der Preisbewegung folgt. Ein führender Indikator wird als der stärkste in Zeiten von seitlichen oder nicht-tendenziellen Handelsbereichen angesehen, während die nacheilenden Indikatoren in Trendingperioden immer noch nützlich sind. Es gibt auch zwei Arten von Indikator-Konstruktionen: diejenigen, die in einem begrenzten Bereich fallen und diejenigen, die nicht. Die, die in einem Bereich gebunden sind, heißen Oszillatoren - das sind die häufigsten Indikatoren. Oszillator-Indikatoren haben einen Bereich, beispielsweise zwischen null und 100, und Signalperioden, wo die Sicherheit überkauft ist (nahe 100) oder überverkauft (nahe Null). Nicht beschränkte Indikatoren bilden immer noch Kauf - und Verkaufssignale zusammen mit der Anzeige von Stärke oder Schwäche, aber sie variieren in der Art, wie sie dies tun. Die beiden wichtigsten Wege, die Indikatoren verwendet werden, um zu kaufen und verkaufen Signale in der technischen Analyse ist durch Crossover und Divergenz. Crossovers sind die beliebtesten und spiegeln sich, wenn entweder der Preis durch den gleitenden Durchschnitt bewegt, oder wenn zwei verschiedene gleitende Durchschnitte kreuzen einander. Die zweiten Weg Indikatoren werden durch Divergenz verwendet, was passiert, wenn die Richtung der Preisentwicklung und der Richtung des Indikatortors bewegen sich in die entgegengesetzte Richtung. Dies signalisiert den Nutzern, dass die Richtung der Preisentwicklung schwächer wird. Indikatoren, die in der technischen Analyse verwendet werden, bieten eine äußerst nützliche Quelle für zusätzliche Informationen. Diese Indikatoren helfen, Impuls, Trends, Volatilität und verschiedene andere Aspekte in einer Sicherheit zu identifizieren, um die technische Analyse der Trends zu unterstützen. Es ist wichtig zu beachten, dass, während einige Händler einen einzigen Indikator nur für Kauf - und Verkaufssignale verwenden, sie am besten in Verbindung mit Preisbewegungen, Diagrammmustern und anderen Indikatoren verwendet werden. AccumulationDistribution Line Die Akkumulationsverteilungslinie ist eine der populärsten Volumenindikatoren, die Geldströme in einer Sicherheit misst. Dieser Indikator versucht, das Verhältnis von Kauf zu Verkauf durch Vergleich der Preisbewegung einer Periode auf das Volumen dieser Periode zu messen. AccDist ((Close - Low) - (High - Close)) (High - Low) Perioden Volumen Dies ist ein nicht beschränkter Indikator, der einfach eine laufende Summe über den Zeitraum der Sicherheit hält. Händler suchen Trends in diesem Indikator, um Einblick in die Menge des Einkaufs im Vergleich zum Verkauf eines Wertpapiers zu gewinnen. Wenn eine Sicherheit eine accumulationdistribution Linie hat, die nach oben tendiert, ist es ein Zeichen, dass es mehr Kauf als Verkauf gibt. Durchschnittlicher Richtungsindex Der durchschnittliche Richtungsindex (ADX) ist ein Trendindikator, der zur Messung der Stärke eines aktuellen Trends verwendet wird. Der Indikator wird selten verwendet, um die Richtung des aktuellen Trends zu identifizieren, kann aber die Dynamik hinter den Trends identifizieren. Der ADX ist eine Kombination aus zwei Preisbewegungsmaßnahmen: der positiven Richtungsanzeiger (DI) und der negativen Richtungsanzeiger (-DI). Der ADX misst die Stärke eines Trends, aber nicht die Richtung. Die DI misst die Stärke des Aufwärtstrends, während die - DI die Stärke des Abwärtstrends misst. Diese beiden Maßnahmen sind auch zusammen mit der ADX-Linie aufgetragen. Gemessen auf einer Skala zwischen null und 100, Messwerte unter 20 signalisieren einen schwachen Trend, während Messwerte über 40 einen starken Trend signalisieren. Aroon Der Aroon-Indikator ist ein relativ neuer technischer Indikator, der 1995 gegründet wurde. Der Aroon ist ein Trendindikator, der verwendet wird, um zu messen, ob ein Wertpapier in einem Aufwärtstrend oder Abwärtstrend und dem Ausmaß dieses Trends liegt. Der Indikator wird auch verwendet, um vorherzusagen, wann ein neuer Trend beginnt. Der Indikator besteht aus zwei Zeilen, einer Aroon-up-Linie (blaue Linie) und einer Aroon-Down-Linie (rote gepunktete Linie). Die Aroon-up-Linie misst die Zeitspanne, die seit dem höchsten Preis während des Zeitraums liegt. Die Aroon-Down-Linie dagegen misst die Zeitspanne seit dem niedrigsten Preis während des Zeitraums. Die Anzahl der Perioden, die bei der Berechnung verwendet werden, hängt vom Zeitrahmen ab, den der Benutzer analysieren möchte. Aroon-Oszillator Eine Erweiterung des Aroon ist der Aroon-Oszillator. Die einfach den Unterschied zwischen den Aroon-Aufwärts - und Abwärtslinien durch Subtraktion der beiden Zeilen aufzeichnet. Diese Linie wird dann zwischen einem Bereich von -100 und 100 aufgetragen. Die Mittellinie bei Null im Oszillator wird als eine Haupt-Signalleitung betrachtet, die den Trend bestimmt. Je höher der Wert des Oszillators vom Mittellinienpunkt ist, desto mehr Aufwärtsstärke gibt es in der Sicherheit, je niedriger der Wert der Oszillatoren von der Mittellinie ist, desto mehr Abwärtsdruck. Eine Trendumkehr wird signalisiert, wenn der Oszillator die Mittellinie durchquert. Wenn zum Beispiel der Oszillator von positiv nach negativ geht, wird ein Abwärtstrend bestätigt. Divergenz wird auch im Oszillator verwendet, um Trendumkehrungen vorherzusagen. Eine Umkehrwarnung entsteht, wenn sich der Oszillator und der Preisverlauf in eine entgegengesetzte Richtung bewegen. Die Aroon-Linien und Aroon-Oszillatoren sind ziemlich einfache Konzepte zu verstehen, sondern liefern leistungsstarke Informationen über Trends. Dies ist ein weiterer wichtiger Indikator für alle technischen Händler Arsenal hinzufügen. Moving Average Convergence Die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) ist eine der bekanntesten und verwendeten Indikatoren in der technischen Analyse. Dieser Indikator besteht aus zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten, die dazu beitragen, die Dynamik in der Sicherheit zu messen. Die MACD ist einfach der Unterschied zwischen diesen beiden gleitenden Durchschnitten, die gegen eine Mittellinie aufgetragen sind. Die Mittellinie ist der Punkt, an dem die beiden gleitenden Mittelwerte gleich sind. Zusammen mit dem MACD und der Mittellinie ist ein exponentieller gleitender Durchschnitt des MACD selbst auf dem Diagramm aufgetragen. Die Idee hinter diesem Impulsindikator besteht darin, kurzfristige Impulse im Vergleich zu längerfristigem Impuls zu messen, um die aktuelle Drehrichtung zu signalisieren. MACD kürzerer Kurs bewegter Durchschnitt - längerfristig gleitender Durchschnitt Wenn der MACD positiv ist, signalisiert er, dass der kürzere bewegliche Durchschnitt über dem längerfristigen gleitenden Durchschnitt liegt und aufwärts gerichtet ist. Das Gegenteil gilt, wenn der MACD negativ ist - das signalisiert, dass der kürzere Term unter dem längeren liegt und nach unten gerichtet ist. Wenn die MACD-Linie die Mittellinie kreuzt, signalisiert sie eine Kreuzung in den gleitenden Durchschnitten. Die häufigsten gleitenden Durchschnittswerte, die bei der Berechnung verwendet werden, sind die 26-Tage - und 12-Tage-exponentiellen gleitenden Mittelwerte. Die Signalleitung wird üblicherweise unter Verwendung eines neun-tägigen, exponentiellen gleitenden Durchschnitts der MACD-Werte erzeugt. Diese Werte können an die Bedürfnisse des Technikers und der Sicherheit angepasst werden. Für mehr volatile Wertpapiere werden kürzere Laufzeitmittel verwendet, während weniger volatile Wertpapiere längere Mittelwerte haben sollten. Ein weiterer Aspekt der MACD-Indikator, der oft auf Charts gefunden wird, ist das MACD-Histogramm. Das Histogramm ist auf der Mittellinie aufgetragen und durch Stäbe dargestellt. Jeder Balken ist der Unterschied zwischen dem MACD und der Signalleitung oder in den meisten Fällen dem neun-tägigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt. Je höher die Stäbe in beide Richtungen sind, desto mehr Dynamik hinter der Richtung, in der die Stangen zeigen. (Weitere Informationen hierzu finden Sie unter Moving Average Convergence Divergence - Teil 1 und Teil 2. und Trading The MACD Divergence.) Wie Sie in Abbildung 2 sehen können, wird eines der häufigsten Kaufsignale generiert, wenn der MACD über die Signalleitung kreuzt (Blaue gepunktete Linie), während Verkaufssignale häufig auftreten, wenn der MACD unter dem Signal kreuzt. Relative Strength Index Der relative Stärkeindex (RSI) ist ein weiterer der am häufigsten verwendeten und bekannte Impulsindikatoren in der technischen Analyse. RSI hilft, überkaufte und überverkaufte Bedingungen in einer Sicherheit zu signalisieren. Der Indikator ist in einem Bereich zwischen null und 100 aufgetragen. Ein Messwert über 70 wird verwendet, um vorzuschlagen, dass eine Sicherheit überkauft wird, während ein Lesen unter 30 verwendet wird, um vorzuschlagen, dass es überverkauft ist. Dieser Indikator hilft den Händlern zu identifizieren, ob ein Sicherheitspreis unangemessen auf das aktuelle Niveau gedrückt wurde und ob eine Umkehrung auf dem Weg sein könnte. Die Standardberechnung für RSI verwendet 14 Handelstage als Basis, die an die Bedürfnisse des Benutzers angepasst werden können. Wenn die Handelsperiode angepasst wird, um weniger Tage zu verwenden, wird der RSI volatiler sein und wird für kürzere Trades verwendet. (Um mehr zu lesen, siehe Momentum und der Relative Strength Index. Relative Stärke Index und seine Ausfall-Swing-Punkte und Kennenlernen Oszillatoren - Teil 1 und Teil 2.) On-Balance-Lautstärke Die On-Balance-Lautstärke (OBV) - Anzeige ist ein Bekannter technischer Indikator, der Bewegungen im Volumen widerspiegelt. Es ist auch einer der einfachsten Volumenindikatoren zu berechnen und zu verstehen. Der OBV wird berechnet, indem er das Gesamtvolumen für die Handelsperiode annimmt und ihm einen positiven oder negativen Wert zuweist, je nachdem, ob der Kurs während des Handelszeitraums auf - oder abwärts liegt. Wenn der Kurs während des Handelszeitraums hoch ist, wird dem Volumen ein positiver Wert zugewiesen, während ein negativer Wert zugewiesen wird, wenn der Preis für den Zeitraum abgelaufen ist. Die positive oder negative Volumensumme für die Periode wird dann zu einer Summe addiert, die vom Beginn der Maßnahme akkumuliert wird. Es ist wichtig, sich auf den Trend im OBV zu konzentrieren - das ist wichtiger als der tatsächliche Wert der OBV-Maßnahme. Diese Maßnahme erweitert die Grundvolumenmessung durch die Kombination von Volumen - und Preisbewegungen. (Für mehr Einblicke siehe Einleitung zum On-Balance-Volumen.) Stochastischer Oszillator Der stochastische Oszillator ist einer der bekanntesten Impulsindikatoren, die in der technischen Analyse verwendet werden. Die Idee hinter diesem Indikator ist, dass in einem Aufwärtstrend, sollte der Preis in der Nähe der Höhen der Trading-Bereich zu schließen, signalisiert Aufwärts-Impuls in der Sicherheit. In Abwärtstrends sollte der Preis in der Nähe der Tiefststände des Handelsbereichs schließen und nach unten zeigen. Der stochastische Oszillator ist in einem Bereich von null und 100 aufgetragen und überbrückte Bedingungen über 80 und überverkauft Bedingungen unter 20. Der stochastische Oszillator enthält zwei Linien. Die erste Zeile ist die K, die im Wesentlichen die rohe Maßnahme verwendet wird, um die Idee des Impulses hinter dem Oszillator zu formulieren. Die zweite Zeile ist die D, die einfach ein gleitender Durchschnitt der K ist. Die D-Linie gilt als die wichtigere der beiden Zeilen, wie es gesehen wird, um bessere Signale zu erzeugen. Der stochastische Oszillator verwendet in der Regel die letzten 14 Handelsperioden in seiner Berechnung, kann aber an die Bedürfnisse des Benutzers angepasst werden. (Um mehr zu lesen, check out Getting To Know Oszillatoren - Teil 3.) Verwenden von technischen Indikatoren zur Entwicklung von Handelsstrategien Indikatoren, wie gleitende Mittelwerte und Bollinger Bands. Sind mathematisch fundierte technische Analysewerkzeuge, die Händler und Investoren nutzen, um die Vergangenheit zu analysieren und zukünftige Preisentwicklungen und - muster vorherzusagen. Wo Fundamentalisten Wirtschaftsberichte und Jahresberichte verfolgen können. Technische Händler verlassen sich auf Indikatoren zu helfen, den Markt zu interpretieren. Ziel der Indikatoren ist es, Handelsmöglichkeiten zu identifizieren. Zum Beispiel prognostiziert ein gleitender durchschnittlicher Crossover oft eine Trendänderung. In diesem Fall kann die Anwendung des gleitenden Durchschnittsindikators auf eine Preisliste den Händlern erlauben, Bereiche zu identifizieren, in denen sich der Trend ändern kann. Abbildung 1 zeigt ein Beispiel für eine Preisliste mit einem 20-Gänge-Durchschnitt. Abbildung 1: QQQQ mit einem 20-Periode gleitenden Durchschnitt. Quelle: Diagramm erstellt mit TradeStation. Strategien hingegen verwenden häufig Indikatoren in einer objektiven Weise, um Einreise-, Ausstiegs - und Geschäftshandelsregeln zu bestimmen. Eine Strategie ist ein endgültiger Satz von Regeln, die die genauen Bedingungen festlegt, unter denen Trades eingerichtet, verwaltet und geschlossen werden. Strategien beinhalten in der Regel die detaillierte Verwendung von Indikatoren oder häufiger mehrere Indikatoren, um Fälle zu etablieren, in denen Handelsaktivitäten auftreten werden. (Digiple Deeper in gleitende Durchschnitte) Lesen Sie einfach Vs. Exponential Moving Averages.) Während dieser Artikel nicht auf bestimmte Trading-Strategien konzentriert, dient es als eine Erklärung, wie Indikatoren und Strategien unterschiedlich sind und wie sie zusammenarbeiten, um technische Analysten zu helfen Ermittlung der hochwahrscheinlichen Handelsaufbauten. (Für mehr, check out Erstellen Sie Ihre eigenen Trading-Strategien.) Indikatoren Eine wachsende Anzahl von technischen Indikatoren sind für Händler zu studieren, einschließlich der in der Öffentlichkeit, wie ein gleitender Durchschnitt oder stochastischen Oszillator zur Verfügung stehen. Sowie handelsübliche proprietäre Indikatoren. Darüber hinaus entwickeln viele Händler ihre eigenen Indikatoren. Manchmal mit der Unterstützung eines qualifizierten Programmierers. Die meisten Indikatoren haben benutzerdefinierte Variablen, die es Händlern ermöglichen, die Schlüsseleingaben wie die Rückblickperiode (wieviel historische Daten zur Berechnung der Berechnungen verwendet werden) an ihre Bedürfnisse anzupassen. Ein gleitender Durchschnitt ist zum Beispiel einfach ein Durchschnitt eines Sicherheitspreises über einen bestimmten Zeitraum. Die Zeitspanne wird in der Art des gleitenden Durchschnitts angegeben, zum Beispiel ein 50-Tage-Gleitender Durchschnitt. Dieser gleitende Durchschnitt wird die vorherigen 50 Tage der Preisaktivität durchschnittlich, in der Regel mit dem Sicherheitsabschluss Preis in seiner Berechnung (obwohl andere Preis Punkte, wie die offenen, hoch oder niedrig kann verwendet werden). Der Benutzer definiert die Länge des gleitenden Durchschnitts sowie den Preispunkt, der bei der Berechnung verwendet wird. (Um mehr zu erfahren, siehe unsere Moving Averages Tutorial.) Strategien Eine Strategie ist eine Reihe von objektiven, absoluten Regeln, die festlegen, wann ein Händler handeln wird. Typischerweise beinhalten Strategien sowohl Handelsfilter als auch Auslöser, die beide häufig auf Indikatoren basieren. Handelsfilter identifizieren die Einrichtungsbedingungen Handelsauslöser identifizieren genau, wann eine bestimmte Aktion getroffen werden sollte. Ein Handelsfilter, zum Beispiel, könnte ein Preis sein, der über seinem 200-Tage gleitenden Durchschnitt geschlossen hat. Dies setzt die Bühne für den Handelsauslöser, die die tatsächliche Bedingung ist, die den Händler dazu veranlasst, AKA zu handeln, die Linie im Sand. Ein Handelsauslöser könnte sein, wenn der Preis einen Tick über der Bar erreicht, der den 200-Tage-Gleitender Durchschnitt verletzt hat. Abbildung 2 zeigt eine Strategie, die einen 20-Perioden-Gleitender Durchschnitt mit Bestätigung vom RSI verwendet. Handelseinträge und Ausgänge werden mit kleinen schwarzen Pfeilen dargestellt. Abbildung 2: Diese Tabelle von QQQQ zeigt Trades, die durch eine Strategie generiert werden, die auf einem 20-Perioden-gleitenden Durchschnitt basiert. Ein Kaufsignal tritt am offenen der nächsten Bar auf, nachdem der Preis über dem gleitenden Durchschnitt geschlossen ist. Die Strategie nutzt ein Gewinnziel für den Ausstieg. Quelle: Diagramm erstellt mit TradeStation. Um klar zu sein, ist eine Strategie nicht einfach Kauf, wenn der Preis über den gleitenden Durchschnitt geht. Das ist zu ausweichend und gibt keine endgültigen Einzelheiten zum Handeln. Hier sind Beispiele für einige Fragen, die beantwortet werden müssen, um eine objektive Strategie zu schaffen: Welche Art von gleitendem Durchschnitt wird verwendet werden, einschließlich Länge und Preis Punkt, um in der Berechnung verwendet werden Wie weit über den gleitenden Durchschnitt hat der Preis zu bewegen Sollte die Handel eingegeben werden, sobald der Preis einen bestimmten Abstand über dem gleitenden Durchschnitt, am Ende der Bar, oder am offenen der nächsten Bar bewegt. Welche Art von Bestellung wird verwendet, um den Handel zu setzen Limit Market Wie viele Verträge oder Aktien werden Gehandelt werden Was sind die Geldmanagementregeln Was sind die Ausstiegsregeln Alle diese Fragen müssen beantwortet werden, um eine präzise Reihe von Regeln zu entwickeln, um eine Strategie zu bilden. Verwenden von technischen Indikatoren zur Entwicklung von Strategien Ein Indikator ist keine Handelsstrategie. Ein Indikator kann helfen, Händler zu identifizieren Marktbedingungen eine Strategie ist ein Händler Regelbuch: Wie die Indikatoren interpretiert und angewendet werden, um gebildete Vermutungen über zukünftige Marktaktivitäten zu machen. Es gibt viele verschiedene Kategorien von technischen Handelsinstrumenten, einschließlich Trend, Volumen, Volatilität und Impulsindikatoren. Oft werden Händler mehrere Indikatoren verwenden, um eine Strategie zu bilden, obwohl verschiedene Arten von Indikatoren empfohlen werden, wenn sie mehr als eins verwenden. Mit drei verschiedenen Indikatoren des gleichen Typs - Impuls, zum Beispiel - ergibt sich die Mehrfachzählung der gleichen Information, ein statistischer Begriff, der als Multikollinearität bezeichnet wird. Multikollinearität sollte vermieden werden, da es redundante Ergebnisse liefert und andere Variablen weniger wichtig erscheinen lassen kann. Stattdessen sollten Händler Indikatoren aus verschiedenen Kategorien auswählen, z. B. eine Impulsanzeige und eine Trendanzeige. Häufig wird einer der Indikatoren zur Bestätigung verwendet, um zu bestätigen, dass ein weiterer Indikator ein genaues Signal erzeugt. (Um mehr zu erfahren, siehe Regression Grundlagen für Business Analysis.) Eine gleitende durchschnittliche Strategie, zum Beispiel könnte die Verwendung eines Impulsindikators für die Bestätigung, dass das Handelssignal gültig ist. Ein Impulsindikator ist der Relative Strength Index (RSI), der die durchschnittliche Preisänderung der fortschreitenden Perioden mit der durchschnittlichen Preisänderung der sinkenden Perioden vergleicht. Wie andere technische Indikatoren hat der RSI auch benutzerdefinierte variable Eingaben, einschließlich der Festlegung, welche Stufen überkaufte und überverkaufte Bedingungen darstellen. Der RSI kann daher verwendet werden, um alle Signale zu bestätigen, die der gleitende Durchschnitt erzeugt. Gegensignale können darauf hindeuten, dass das Signal weniger zuverlässig ist und dass der Handel vermieden werden sollte. Jede Indikator - und Indikatorkombination erfordert Forschung, um die am besten geeignete Anwendung in Bezug auf den Händlerstil und Risikotoleranz zu bestimmen. Ein Vorteil bei der Quantifizierung von Handelsregeln in eine Strategie ist, dass es den Händlern erlaubt, die Strategie auf historische Daten anzuwenden, um zu bewerten, wie die Strategie in der Vergangenheit durchgeführt wurde, ein Prozess, der als Backtesting bekannt ist. Natürlich garantiert dies keine künftigen Ergebnisse, aber es kann sicherlich bei der Entwicklung einer profitable Handelsstrategie helfen. (Erfahren Sie mehr über die Vorteile und Nachteile von Backtesting Lesen Sie Backtesting und Forward Testing: Die Bedeutung der Korrelation.) Unabhängig davon, welche Indikatoren verwendet werden, muss eine Strategie genau identifizieren, wie die Indikatoren interpretiert werden und genau welche Maßnahmen ergriffen werden. Indikatoren sind Werkzeuge, die Händler verwenden, um Strategien zu entwickeln, die sie keine Trading-Signale auf eigene Faust erstellen. Jede Unklarheit kann zu Schwierigkeiten führen. Auswählen von Indikatoren zur Entwicklung einer Strategie Welche Art von Indikator ein Trader verwendet, um eine Strategie zu entwickeln, hängt davon ab, welche Art von Strategie er oder sie beabsichtigt, zu bauen. Dies bezieht sich auf Handelsstil und Risikobereitschaft. Ein Trader, der langfristige Bewegungen mit großen Gewinnen sucht, könnte sich auf eine Trendstrategie konzentrieren und damit einen Trendfolger wie einen gleitenden Durchschnitt nutzen. Ein Händler, der an kleinen Zügen mit häufigen kleinen Gewinnen interessiert ist, könnte sich eher an einer auf Volatilität beruhenden Strategie interessieren. Wiederum können verschiedene Arten von Indikatoren zur Bestätigung verwendet werden. Abbildung 2 zeigt die vier Grundkategorien der technischen Indikatoren mit Beispielen für jeden. Abbildung 3: Die vier Grundkategorien der technischen Indikatoren. Händler haben die Möglichkeit, Black-Box-Handelssysteme zu kaufen, die im Handel erhältliche proprietäre Strategien sind. Ein Vorteil für den Kauf dieser Black-Box-Systeme ist, dass alle der Forschung und Backtesting hat theoretisch für den Händler der Nachteil getan wurde der Nachteil ist, dass der Benutzer fliegt blind, da die Methodik ist in der Regel nicht bekannt, und oft ist der Benutzer nicht in der Lage, irgendwelche Anpassungen zu machen Um seinen Trading-Stil zu reflektieren. (Erfahren Sie, wie Black-Box-Systeme mit intelligenten ETFs arbeiten, um Ihr Portfolio mit intelligenten ETFs zu schärfen.) Fazit Indikatoren allein machen keine Handelssignale. Jeder Trader muss die genaue Methode definieren, in der die Indikatoren verwendet werden, um Handelsmöglichkeiten zu signalisieren und Strategien zu entwickeln. Indikatoren können sicherlich verwendet werden, ohne in eine Strategie integriert zu werden. Allerdings enthalten technische Handelsstrategien in der Regel mindestens eine Art von Indikator. Die Identifizierung eines absoluten Satzes von Regeln, wie bei einer Strategie, ermöglicht es den Händlern, die Lebensfähigkeit einer bestimmten Strategie zu ermitteln. Es hilft auch Händler, die mathematische Erwartung der Regeln zu verstehen, oder wie die Strategie in der Zukunft durchführen soll. Dies ist entscheidend für technische Händler, da es Händler hilft, die Leistung der Strategie kontinuierlich zu bewerten und zu helfen, festzustellen, ob und wann es Zeit ist, eine Position zu schließen. Händler reden oft über den Heiligen Gral - das eine Handelsgeheimnis, das zu sofortiger Rentabilität führen wird. Leider gibt es keine perfekte Strategie, die den Erfolg für jeden Investor garantieren wird. Jeder Trader hat einen einzigartigen Stil, Temperament, Risikobereitschaft und Persönlichkeit. Als solches ist es bis zu jedem Händler, über die Vielfalt der technischen Analyse-Tools, die verfügbar sind, zu erforschen, wie sie nach ihren individuellen Bedürfnissen und entwickeln Strategien auf der Grundlage der Ergebnisse. (Für mehr, check out Survive The Trading Game.) Candlestick Charting Explained - Einführung in Candlestick Analysis Eine Einführung in Candlesticks Es gibt zwei Arten von Möglichkeiten zur Analyse der Preis für eine Aktie, fundamentale Analyse und technische Analyse. Fundamentalanalyse wird verwendet, um den Preis einer Aktie auf der Grundlage der grundlegenden Attribute der Aktie, wie Preisreduzierung Ratio, Return on Investment und zugehörige Wirtschaftsstatistiken zu messen. Die technische Analyse befasst sich mit der psychologischen Komponente des Handelsbestandes und wird zum größten Teil vom Emotionalismus beeinflusst. Der technische Analytiker sucht, die Frage zu beantworten, sind andere Händler, die diesen Bestand sehen und wie wird das den Preis in der unmittelbaren Zukunft beeinflussen. Wie Sie sehen werden, ist das Leuchter-Diagramm der effektivste Weg, um die Gefühle anderer Händler zu messen. Die Geschichte der Candlestick Charts Die Japaner waren die ersten, die technische Analyse verwenden, um einen der weltweit ersten Reis-Futures-Märkte im 16. Jahrhundert zu handeln. Ein japanischer Mann namens Homma, der die Futures-Märkte im 17. Jahrhundert gehandelt hat, entdeckte, dass die Märkte, obwohl es zwischen dem Angebot und der Nachfrage des Reises verknüpft war, auch stark von den Emotionen der Händler beeinflusst wurden. Homma erkannte, dass er davon profitieren konnte, die Emotionen zu verstehen, um die zukünftigen Preise vorauszusagen. Er verstand, dass es einen großen Unterschied zwischen Wert und Preis von Reis geben könnte. Dieser Unterschied zwischen Wert und Preis ist heute gültig mit Aktien, wie es mit Reis in Japan vor Jahrhunderten war. Die Prinzipien von Homma bei der Messung von Marktgefühlen in einer Aktie sind die Grundlage für die Candlestick Chart-Analyse, die wir in diesem Seminar vorstellen werden. Japanische Leuchter vs. Western Bar Chart Das Western Balkendiagramm besteht aus vier Teilen Komponenten, offen, hoch, niedrig und nah. Der vertikale Balken zeigt das Hoch - und Tief der Sitzung, während die linke horizontale Linie die offene und die rechte horizontale Linie repräsentiert. Abbildung 1 Die japanische Candlestick-Linie (Abbildung 2) verwendet dieselben Daten (offen, hoch, niedrig und nahe), um eine viel visuellere Grafik zu erstellen, um darzustellen, was mit dem Bestand los ist. Der dicke Teil der Leuchterlinie heißt der reale Körper. Es repräsentiert die Reichweite zwischen den Session8217s Eröffnungs - und Schlusskursen. Wenn der reale Körper rot ist, bedeutet das, dass das Ende der Sitzung niedriger war als das offene. Wenn der reale Körper grün ist, bedeutet das, dass das Schließen höher war als das offene. Die Linien oberhalb und unter dem Körper sind die Schatten. Die Schatten repräsentieren die Session8217s Preis Extreme. Der Schatten über dem wirklichen Körper heißt der obere Schatten und der Schatten unter dem wirklichen Körper heißt der untere Schatten. Die Oberseite des oberen Schattens ist die Höhe des Tages, und der Boden des unteren Schattens ist der Tief des Tages. Abbildung 2 Einer der Hauptunterschiede zwischen der Western Line und der japanischen Candlestick-Linie ist die Beziehung zwischen offenen und schließenden Preisen. Der Westler legt großen Wert auf den Schlusskurs einer Aktie in Bezug auf die Vorperioden in der Nähe. Die Japaner legen die höchste Bedeutung für die Nähe, wie es sich auf die offene des gleichen Tages bezieht. Sie können sehen, warum die Candlestick Line und ihre hochgrafische Darstellung der offenen bis nahen Beziehung ein so unverzichtbares Werkzeug für den japanischen Händler ist. Um den Unterschied zu veranschaulichen, vergleiche die Tageskarte mit Western Lines (Abbildung 3) mit dem exakt gleichen Diagramm, das mit japanischen Candlestick-Linien aufgetragen ist (Abbildung 4). In der westlichen Balkendiagramm wie bei der japanischen Candlestick-Karte ist es einfach, den Gesamttrend der Aktie zu interpretieren, aber beachten Sie, wie viel einfacher es ist, die Veränderung der Stimmung auf einer täglichen Basis zu interpretieren, indem man die Veränderung der realen Körperfarbe betrachtet Im japanischen Candlestick-Diagramm. Trader Sentiment Einer der größten Werte des Candlestick Chart ist die Fähigkeit, Marktstimmung in Bezug auf eine Aktie zu lesen. Um zu veranschaulichen, betrachten Sie das folgende Beispiel einer Aktie, die aus den Augen eines Western-Chart-Traders und dann aus den Augen eines Leuchters-Chart-Trader gehandelt wird. Western Chart Trader Am Ende der Tagessitzung beobachten Sie, dass die Aktie weit über Ihren Einstiegspreis (2) geschlossen ist, was Ihnen den Inhalt sehr gut verlässt. Nach dem Ende des 2. Tages öffnen Sie den Finanzteil des Papiers und überprüfen den Schlusskurs der Aktie und beachten Sie, dass nicht nur Ihre Aktie weit über Ihrem Einstiegspreis liegt, sondern auch etwas gewonnen hat (es ist erwähnenswert, dass die meisten westlichen Papiere veröffentlichen nur Schlusskurse, während japanische Papiere sowohl Eröffnungs - als auch Schlusskurse veröffentlichen). Am Tag 3 öffnen Sie sich und die Zeitung, um die Nähe zu überprüfen und bemerken ein leises Dip in Ihrem Aktienpreis, aber Sie keine Panik, weil Sie immer noch gut in das Geld sind. Sie überzeugen sich davon, dass die Aktie nur etwas in Bezug auf den Eingangstag geschlossen (Tag 1) getaucht hat und am nächsten Tag ihren Trend fortsetzen sollte. Am Tag 4, überprüfen Sie die enge und bemerken, dass die Aktie deutlich gegenüber den vorherigen Tagen geschlossen hat. Sie sind jetzt besorgt über den Schutz der Gewinne, die Sie zuvor über wenige Tage zuvor geplagt hatten. Am Anfang des Tages 6 rufen Sie Ihren Broker an (oder melden Sie sich bei Ihrem Online-Handelskonto an) und legen Sie bei der ersten Gelegenheit einen Marktauftrag ab. Am Tag 5 Märkte öffnen sich die Aktien deutlich niedriger und sinken weiter. Ihre Bestellung wird zu einem Preis durchgeführt, wo mehrere Punkte unten eingegeben wurden. Dann schütteln Sie den Handel als unvorhersehbares Unglück und gehen zum nächsten Handel. Candlestick Chart Trader Nun nehmen wir an, Sie sind ein Leuchter Chart Trader Trading der gleichen Aktie mit einem Candlestick Chart (Abbildung 6). Am Anfang von Tag 1 geben Sie die Aktie auf Basis eines Candlestick-Pattern-Eintrittssignals ein (wir werden in dieser Einheit die Details ausführlich besprechen). Am Ende der Tagessitzung sehen Sie, dass die Aktie weit über Ihren Einstiegspreis (2), der Ihnen sehr zufrieden mit Ihrem Handel, aber auch bewegt Sie in einen Zustand der Vorsicht für Anzeichen einer Änderung in Trend oder Umkehrung. Nach dem Ende des zweiten Tages beobachtest du den Leuchter, der für den Tag geformt ist, und bemerken, daß der wirkliche Körper klein ist, was darauf hinweist, daß zwischen den Bären und den Stieren ein Kriegsschiff war. Sie beobachten auch, dass der reale Körper in Farbe gelesen wird, was darauf hinweist, dass die Aktie niedriger als die offene, dass die Stiere tatsächlich verloren das Tauziehen an die Bären. Basierend auf diesen Beobachtungen schließen Sie, dass die bullische Rallye in der Aktie aufgehört hat, und die bullish Stimmung des Marktes in Bezug auf die Aktie verändert sich. Sie haben beschlossen, Ihre Position an den Tagen zu verkaufen, oder auf dem Markt am nächsten Tag zu öffnen, um Ihren Gewinn zu sperren. Wenn dies eine Aktie in der Mitte eines insgesamt Abwärtstrends wäre, können Sie beschließen, die Aktie unter dem Tief des Tages 2 Bären Kerzenständer kurz. Wie Sie sehen können, hat der Kerzenständer-Chart-Trader den Vorteil gegenüber dem westlichen Chart-Trader, dass er die in jedem Leuchter erzeugten Signale verwenden kann, um zu helfen, die veränderten Gefühle des Marktes in Bezug auf eine Aktie vorzugeben. Die offene, enge Beziehung, die in der Leuchter offenbart wird, ist effektiver als die nahezu enge Beziehung, die gewöhnlich von westlichen Händlern verwendet wird. Angebot und Nachfrage Ein Aktienkurs wird sich auf höhere oder niedrigere Preise anpassen, die ausschließlich auf Angebots - und Nachfrageprinzipien basieren. In Abbildung 7 ist ein Diagramm eines grünen Leuchters dargestellt. Die grüne Farbe des Leuchters zeigt an, dass der Schlusskurs der Aktie am Ende des Tages höher ist als der Eröffnungskurs zu Beginn des Tages. Wie Sie sehen werden, bieten die Leuchter Farbe und Größe sehr wichtige Hinweise auf die TRADERS SENTIMENT zu einem bestimmten Aktien zukünftigen Preis. Beachten Sie, dass Trader Stimmung ist die Key Phrase hier. Im kurzfristigen Handel ist es entscheidend für den Händler, ein klares Verständnis davon zu haben, was andere Händler denken. Wie Sie sehen werden, ist der direkteste Weg, um dieses Verständnis durch die richtige Interpretation des Leuchters zu bekommen. Schauen wir uns ein Beispiel an. In Abbildung 8 ist ein Leuchter der XYZ Company gezeigt, der bei 25 geöffnet und bei 25 38 geschlossen wurde. Der Leuchter ist grün in der Farbe, was uns ein schnelles visuelles Signal gibt, dass der Aktienkurs in diesem Zeitraum höher gestiegen ist. Wie können wir diese Informationen verwenden, um uns zu helfen zu verstehen, was andere Händler denken, um diese Frage zu beantworten, werden wir den Leuchtern Änderungen Schritt für Schritt folgen, um den Mechanismus zu verstehen, der den Aktienkurs treibt, um höher zu gehen. In Abbildung 8 sehen wir die Aktie bei 25, und dann räumt sich schnell auf 25 18. Der Grund, warum der Preis auf 25 18 geht, ist, weil es eine hohe Nachfrage gibt, um die Aktie bei 25 18 zu kaufen, und eine kurze Versorgung der Verkäufer bietet Lager bei 25 18. Sobald alle Lagerbestände bei 25 18 aufgestockt sind, steigt die nächste Gruppe von Verkäufern an, um ihre Bestände bei 25 14 anzubieten. Alle 25 14 Aktien werden schnell abgespeichert, weil es noch eine größere Anzahl gibt Von Händlern, die bereit sind, bei 25 14 zu kaufen, als Verkäufer, die bereit sind, Aktien bei 25 zu verkaufen. Sobald die 25 14-Aktie weg ist, steigt die nächste Gruppe von Verkäufern an, um ihre Bestände bei 25 38 anzubieten. Die 25 38-Aktie wird schnell auch aufgespielt . Dieser Prozeß wird sich wiederholen, bis die Käufer das Interesse an dem Kauf des Bestandes verlieren, was zu einer Verringerung der Nachfrage führt. Das Ergebnis der Kombination dieser Schritte ist ein grüner Leuchter mit einem Eröffnungskurs von 25, der zu einem Schlusskurs von 25 38 sammelt. Während der Rallye-Periode jedoch kann der scharfe Leuchter Leser in der Lage sein, die lange grüne Farbe des Leuchters zu beobachten, und Ableiten, dass die Nachfrage des Käufers hoch ist. Jetzt gibt es nur einen Grund, warum Händler die Nachfrage steigern würden, indem sie die Aktien kaufen, und das ist, weil sie denken, dass die Aktie in naher Zukunft steigen wird. So, indem man die Leuchterfarbe und - größe beobachtet, kann der scharfsinnige Leuchterleser genau das ableiten, was andere Händler denken, und das ist, dass sie denken, dass der Aktienkurs in Zukunft höher gehen wird. In den Abbildungen 9 am 10 zeigen wir ein Beispiel dafür, wie das gleiche Prinzip umgekehrt für die Analysen eines roten Leuchters gilt. Der Grund der Preis bewegt sich auf 25 14 ist, weil es viele Verkäufer suchen, um dort Lager bei 25 14 zu entladen, und eine geringe Anzahl von Käufern bereit, bei 25 zu kaufen 14. Einmal haben alle Käufer die Aktie bei 25 14 gekauft, die Nächste Gruppe von Käufern Schritte bis zu bieten, um zu niedrigeren Preis von 25 18 zu bieten. Die verzweifelten Verkäufer schnell verkaufen alle Aktien bei 25 18, und dann die nächsten Satz von Käufern steigern zum Preis von 25. Dieser Vorgang wird wiederholen Sich selbst, bis alle Verkäufer die gesamte Lager, die sie verkaufen möchten, entladen haben, was zu einer Reduzierung des Angebots führt. Das Ergebnis ist ein roter Kerzenständer mit einem Eröffnungskurs von 25 38, der zu einem Schlusskurs von 25 fällt. Während der Aktienpreis fallen jedoch der scharfe Leuchter Leser in der Lage, die lange rote Farbe des Leuchters zu beobachten und diese Forderung abzuleiten Für den Vorrat ist niedrig. Jetzt gibt es nur einen Grund, warum Händler das Angebot an Lager zu verkaufen, und das ist, weil sie denken, dass die Aktie in naher Zukunft fallen wird. Wenn man also die Leuchterfarbe und - größe beobachtet, kann der scharfsinnige Leuchterleser genau ableiten, was andere Händler denken, und das ist, dass sie glauben, dass der Aktienkurs in Zukunft weiter sinken wird. Buy on Greed, Selling on Fear Es gibt nur zwei Kräfte hinter dem Angebot und Nachfrage Kräfte, die einen Aktienkurs höher oder niedriger fahren. Diese Kräfte sind die emotionalen Kräfte der Angst und Gier. Um diesen Punkt zu veranschaulichen, verweisen wir auf Abbildung 11. Angenommen, Sie sind ein Händler, der die bullish Rallye von Stock XYZ zu Beginn des 3. bullish grünen Leuchters beobachtet, und unter Berücksichtigung eines Eintrags. Sie haben die Rallye für zwei Tage erlebt und wissen, dass jeder Trader, der in den ersten beiden Tagen eingetreten ist, nun ein großer Gewinner ist. Basierend auf dem Gefühl der Gier Sie sich entscheiden, um zu Beginn des 3 Tage eingeben, und geistig zählen Ihre Gewinne, wie der Preis auf ein neues hoch sammelt. Nachdem die Aktie geschlossen ist, prahlen Sie zu Ihren Freunden auf dem Golfplatz in Bezug auf den großen Handel, den Sie an diesem Tag gemacht haben. Sie gehen von dem Golfplatz nach Hause und feiern den Sieg mit Ihrem Ehepartner und vielleicht sogar diskutieren, wie Sie das zusätzliche Geld nutzen, das Sie durch den Handel verdient haben. Denken Sie daran, dass der Gewinn nur auf Papier ist und noch kein Pfennig verdient hat. Am nächsten Morgen kontrollierst du den Preis deiner Position, mit Erwartungen, dass deine bullish Aktie auf den Mond rakeln wird Jetzt stell dir die Emotion vor, die dir durch den Kopf geht, wenn deine Position nicht nur nicht höher geht, sondern auch unter deinem Eintrittspreis öffnet. Was ist die Emotion, die durch deinen Körper fließt, wie du nicht nur deine Gewinne erodierst, bevor deine Augen, aber jetzt berauben deine Rechnung von kostbarem Kapital Die Emotionen, die du erleben wirst, ist zweifellos Angst und wird dich auffordern, zu klettern, um deine Position so bald zu liquidieren Wie möglich, um Ihre Verluste zu minimieren. Nun betrachten wir, dass es auch 2 oder 3 Tausend zusätzliche Händler gab, die bei gleichem Preis um denselben Preis mit der Hoffnung auf den gleichen Gewinn kamen. Alle diese Händler werden über sich selbst versuchen, aus dem Lager zu bekommen. Wie im vorigen Abschnitt gezeigt wurde, führt diese Zunahme der Angst zu einer Zunahme der Versorgung der Bestände gegenüber dem Anstieg der Nachfrage und löst den starken Preisrückgang aus. Je tiefer der rote Leuchter in die bullisch-grünen Leuchter schneidet, desto mehr Händler werden in die Löcherpositionen geworfen, und je weiter der Preis sinkt. Vielleicht fängst du an, die Macht der Emotionen in Preisbewegungen einer Aktie zu realisieren. Der technische Analytiker durch Leuchter Lesung ist ausgebildet, um diese Gier zu lesen und Angst Gefühle auf dem Markt und Kapitalisierung auf sie. Von Angst und Gier profitieren aus dem vorigen Abschnitt, haben wir festgestellt, dass Preisbewegungen aus massiven Emotionen von Angst und Gier in Bezug auf Händler Position auf dem Markt mit einer bestimmten Aktie resultieren. Das Erkennen der Abdrücke von Gier und Angst ist nicht schwer. Anerkennung der Zeichen, dass die Rallye oder Ablehnung, bevor es passiert, ist der schwierige Teil des Handels. Wie oft ist Ihnen diese Situation passiert: Sie betreten einen Handel, der auf einem zinsbullischen Umkehrsignal basiert, aber dann mit einem leichten Rückzug ausschalten, nur noch die Aktienrallye zu einem neuen Hoch nach dem Ausstieg sehen. Oder wie oft haben Sie sich auf eine Aktie, die einen bärischen ziehen zurück in der Hoffnung, dass es umdrehen wird, nur um zu sehen, die Lager sinkt auf neue Tiefs, bevor Sie endlich zugeben, um zu besiegen und zu verlassen. Leider gibt es kein System, das mit 100 Genauigkeit genau vorhersagen kann, wo genau eine Gier-Rallye oder Furcht verkauft beginnt. Es gibt jedoch Techniken, die auf Leuchtermustern basieren, die uns helfen, wahrscheinliche Bereiche für diese Wendepunkte zu finden. Der Rest dieses Abschnitts wird die Techniken erforschen, um jene wahrscheinlichen Bereiche zu identifizieren, die ordnungsgemäß verwaltet werden, wird zu Gewinnen für den Händler auf lange Sicht führen. Erkennung von Umkehrsignalen Werfen Sie einen Baseball gerade in die Luft. Wenn sich der Ball der Oberseite seines Projektilpfades nähert, wird er auf eine Geschwindigkeit von Null abgebremst, und dann umgekehrt nach unten abholen Geschwindigkeit, wie es sich dem Boden nähert. Nun stell dir vor, dich in ein Stück Holz zu bohren. Sie schlagen plötzlich einen harten Fleck im Holz, zu welcher Zeit mit all Ihrer Macht, um die vorübergehende Widerstand durch den Knoten in den Wald zu überwinden zu überwinden. Wenn du den Knoten durchdringst, stürmst du nach vorn und stößt schnell auf die andere Seite. Dies sind zwei Analogien, um zu helfen, die Muster der Bestände zu erklären, während sie zwischen einem Zug und dem nächsten Schritt übergehen. Wenn eine Aktie eine Bewegung abschließt, erlebt sie eine Verzögerungsperiode, die von Chartist als Preiskonsolidierung bezeichnet wird. Konsolidierung ist eines der wichtigsten Signale, dass eine Aktie im Begriff ist, einen neuen Schritt zu beginnen. Der Umzug kann eine Fortsetzung in die gleiche Richtung sein, oder es kann eine Umkehrung in die entgegengesetzte Richtung sein. Der Bereich der Konsolidierung stellt eine Schlachtzone dar, in der die Bären im Krieg mit den Stieren sind. Das Ergebnis der Schlacht definiert oft die Richtung des nächsten Zuges. Als kurzfristige Händler ist es wichtig, diese Bereiche der Konsolidierung zu identifizieren und einen Handel zu betreten, sobald der neue Schritt beginnt. Während des Konsolidierungszeitraums oder der Schlachtzone warten die Trader, sowohl lang als auch kurz, geduldig auf die Seitenlinie, um das Ergebnis der Schlacht zu erlernen. Als diese Gewinner auftauchen, gibt es oft ein Rauschen der Händler, die mit dem Siegerteam springen. Die Leuchtermuster verleihen dem Trader hervorragende Hinweise, wann dieser Schritt stattfindet, und hilft dem Trader Zeit, seinen Einstieg zu machen, damit er am Anfang ankommen kann. Es gibt vier verschiedene Konsolidierungsmuster, die von Aktien erlebt werden. Sie sind 1) Bearish Continuation, 2) Bullish Continuation, 3) Bearish Reversal, 4) Bullish Reversal. Das Bearish Continuation Consolidation Pattern Mehrere starke bearish Leuchter vor dem Bearish Continuation Muster, wo die Bären sind eindeutig in der Kontrolle (Abbildung 12). Die Bären und Stiere fangen dann an zu kämpfen, indem sie den Vorrat in einer fest geformten Konsolidierungszone auf und ab schieben. Die verkleinerte Größe der Leuchter in Richtung einer Linie der Unterstützung zeigt an, dass die Bären die Schlacht gewinnen. Die Stiere schwächen schließlich und erlauben den Bären, in die Linie der Unterstützung einzudringen, zu welcher Zeit die Bären schnell das neue Territorium erobern, indem sie die Aktie zu niedrigeren Preisen nehmen. Durch die Anerkennung der Konsolidierung Muster der Trader ist in der Lage, kurz die Aktie kurz nach der Aktie bricht die Linie der Unterstützung, und profitieren von der scharfen Umzug nach unten. Die Ursache des scharfen Verkaufs wird durch die Emotionen der Händler, die das Ergebnis der Schlacht beobachten, angeheizt. Händler, die die Aktie im Bereich der Konsolidierung in der Hoffnung auf eine Rallye von der Unterstützung kauften, sind jetzt klettern, um ihre verlorenen Positionen zu verlassen. Händler, die kurz vor dem Zeitraum vor dem Konsolidierungskreis sind, erkennen, dass ihre ursprünglichen Einsendungen korrekt sind und ihre Siegerpositionen hinzufügen. Das bullische Umkehrkonsolidierungsmuster Mehrere starke bärische Leuchter vor dem Bullish Reversal Continuation Pattern, wo die Bären eindeutig in der Kontrolle sind (Abbildung 13). Die Bären und Stiere fangen dann an zu kämpfen, indem sie den Vorrat in einer fest geformten Konsolidierungszone auf und ab schieben. Die verkleinerte Größe der Leuchter in Richtung einer Linie gegen Aufwärtswiderstand, die anzeigt, dass die Stiere das Gebiet von den Bären gewinnen. Die Bären schwächen schließlich und erlauben den Stieren, in die Widerstandslinie einzudringen, zu welcher Zeit die Stiere schnell das neue Territorium erobern, indem sie die Aktien zu höheren Preisen nehmen. Durch die Anerkennung der Konsolidierung Muster der Trader ist in der Lage, die Aktie zu kaufen, kurz nachdem die Aktie bricht die Linie des Widerstands, und profitieren von der scharfen Umzug nach oben. Die Ursache der Rallye wird durch die Emotionen der Händler, die das Ergebnis der Schlacht beobachten, angeheizt. Zusätzliche Händler, die springen, um die Aktie jetzt zu kaufen, dass ihre Stärke bestätigt worden ist Kraftstoff die scharfe Aufwärtsbewegung. Händler, die derzeit kurz die Aktie im Bereich der Konsolidierung warten in der Hoffnung auf eine Panne, sind jetzt klettern, um ihre Short-Positionen zu decken. Diese Kaufaktion fördert auch das Feuer, das die Aktie auf höhere Preise drückt. Das Bearish Reversal Consolidation Pattern Mehrere starke bullische Leuchter vor dem Bearish Reversal Continuation Muster, wo die Bullen sind deutlich in der Kontrolle (Abbildung 14). Die Bären und Stiere fangen dann an zu kämpfen, indem sie den Vorrat in einer fest geformten Konsolidierungszone auf und ab schieben. Die verkleinerte Größe der Leuchter in Richtung einer Linie der Unterstützung zeigt an, dass die Bären die Schlacht gewinnen. Die Stiere schwächen schließlich und erlauben den Bären, durch die Linie der Unterstützung zu durchdringen, zu welcher Zeit die Bären schnell das neue Territorium erobern, indem sie die Aktie zu niedrigeren Preisen nehmen. Durch die Anerkennung der Konsolidierung Muster der Trader ist in der Lage zu verkaufen kurz die Aktie kurz nach der Aktie bricht die Linie der Unterstützung, und profitieren von der scharfen Spitze nach unten. Zusätzliche Händler, die in die Short-Aktie jetzt, dass ihre Schwäche wurde bestätigt Kraftstoff der scharfe Verkauf aus zu springen. Händler, die derzeit lange die Aktie im Bereich der Konsolidierung warten in der Hoffnung auf einen Zusammenbruch, sind jetzt klettern, um ihre Long-Positionen zu verkaufen. Diese Verkaufskraft treibt auch das Feuer an, das die Aktie zu niedrigeren Preisen drückt. Das Bullish Continuation Consolidation Pattern Mehrere starke bullische Leuchter vor dem Bullish Continuation Consolidation Pattern, wo die Bullen eindeutig in der Kontrolle sind (Abbildung 15). Die Bären und Stiere fangen dann an zu kämpfen, indem sie den Vorrat in einer fest geformten Konsolidierungszone auf und ab schieben. Die verkleinerte Größe der Leuchter in Richtung einer Widerstandslinie zeigt an, dass die Stiere den Kampf gewinnen. Die Bären schwächen schließlich und erlauben den Stieren, in die Widerstandslinie einzudringen, zu welcher Zeit die Stiere schnell das neue Territorium erobern, indem sie die Aktien zu höheren Preisen nehmen. Durch die Anerkennung der Konsolidierung Muster der Trader ist in der Lage, die Aktie zu kaufen, kurz nachdem die Aktie bricht die Linie des Widerstands, und profitieren von der scharfen Umzug nach oben. Die Ursache des scharfen Verkaufs wird durch die Emotionen der Händler, die das Ergebnis der Schlacht beobachten, angeheizt. Händler, die die Aktie im Bereich der Konsolidierung in der Hoffnung auf einen Verkauf im Bereich der Konsolidierung kurzgeschlossen haben, klettern nun, um ihre verlorenen Positionen zu verlassen. Händler, die lange aus der Zeit vor dem Konsolidierungskreis sind, erkennen, dass ihre ursprünglichen Einsendungen korrekt waren und ihre Siegerpositionen hinzufügen. Erhöhung der Chancen Wie wir im letzten Abschnitt gelernt haben, präsentieren sich die besten Handelsmöglichkeiten kurz nach einem Durchbruch in der Preiskonsolidierung. Nicht jedes Konsolidierungsmuster ist jedoch handelbar. Es gibt zusätzliche Muster, die die Chancen des Handels in der gewünschten Richtung deutlich erhöhen. Die Werkzeuge, die wir präsentieren, sind 1) Unterstützungsresistenz 2) Trends, 3) gleitende Durchschnitte. Unterstützung und Widerstand Unterstützung und Widerstand sind allgemeine Preisfelder, die die Bewegung der Bestände in der Vergangenheit gestoppt haben. Stützlinien sind horizontale Linien, die mit einem Bereich übereinstimmen, in dem der Vorrat vorher geprallt wurde. Widerstandslinien sind horizontale Linien, die mit einem Bereich übereinstimmen, in dem sich der Lager weiterbewegt hat. Support - und Widerstandslinien werden verwendet, um zu helfen, wie viel der Aktienkurs entfernt wird, bevor er angehalten wird. Es gibt zwei Haupttypen der Unterstützung und des Widerstandes 1) Hauptpreisunterstützungsresistenz und 2) Minor Preisunterstützung Major Price SupportResistance Major Price Support ist eine künstliche horizontale Linie, die einen Bereich darstellt, in dem eine Aktienabwärtsbewegung angehalten wurde, um einer neuen Aufwärtsbewegung nachzugehen (Fig. 16). Daher unterstützt das Preisniveau den Preis der Aktie. Ähnlich ist der Major Price Resistance eine künstliche horizontale Linie, die einen Bereich repräsentiert, in dem ein Lager, der eine Bewegung bewegte, angehalten wurde, um einer neuen Abwärtsbewegung nachzugehen. Daher widerspricht das Preisniveau dem Preis der Aktie. Bei der Betrachtung einer Aktie als Handelsgelegenheit ist es wichtig, die Lage der nächsten Unterstützung und Widerstand Ebenen zu beachten. Aktien in der Nähe von Bereichen der Unterstützung für bessere Kaufmöglichkeiten und Aktien in der Nähe von Bereichen des Widerstandes für bessere kurze Chancen zu machen. In gleicher Weise sollte der Trader vorsichtiger sein, um den Lagerbestand über den Bereichen der Unterstützung zu knüpfen und Aktien in der Nähe von Widerständen zu kaufen. Minor Price SupportResistance Minor Price Support ist eine künstliche horizontale Linie, die einen Bereich repräsentiert, der zuvor als Preiswiderstand gedient hat, hat sich aber nun in Preisunterstützung umgewandelt (Abbildung 17). Ebenso ist Minor Price Resistance eine künstliche horizontale Linie, die ein Gebiet repräsentiert, das zuvor als Preisunterstützung diente und sich nun in Preisresistenz verwandelt hat (Abbildung 18). Bei der Betrachtung einer Aktie als Handelsgelegenheit ist es wichtig, die Lage der nächsten Unterstützung und Widerstand Ebenen zu beachten. Aktien in der Nähe von Bereichen der Unterstützung für bessere Kaufmöglichkeiten und Aktien in der Nähe von Bereichen des Widerstandes für bessere kurze Chancen zu machen. In gleicher Weise sollte der Trader vorsichtiger sein, um den Lagerbestand über den Bereichen der Unterstützung zu knüpfen und Aktien in der Nähe von Widerständen zu kaufen. Für eine eingehende Analyse, wie geringfügige Unterstützung Verstärker Widerstand funktioniert, siehe die kostenlose quotEducational Abschnittquot unserer Haupt-Website bei candlestickshopfree Jede Aktie ist in einem von drei Staaten: 1) Up Trend, 2) Down Trend und 3) Sideways Trend ( Abbildung 20). Ein Up Trend wird durch eine Reihe von höheren Höhen und höheren Tiefen definiert. Ein Down-Trend wird durch eine Reihe von niedrigeren Höhen gefolgt von niedrigeren Tiefs definiert. Ein seitlicher Trend wird durch eine Reihe von relativ hohen Höhen und Tiefen definiert. Sogar die stärksten Aktien brauchen eine Periode der Ruhe durch einen Pullback im Preis oder eine Zeit der Markierung Zeit mit wenig bis keine Preisbewegung. Eine starke Aktie zieht sich oftmals im Preis zurück, da kurz - bis mittelfristige Händler ihre Gewinne aus dem Tisch nehmen und dabei den Verkaufsdruck steigern, der vorübergehend den Vorrat senken wird. Ein starker Vorrat, nach Ruhe wird oft wieder seine Rallye nach diesen leichten Pullbacks. Der Trader hat eine bessere Chance zu seinen Gunsten, indem er die Aktie in Richtung des Trends spielt. Zum Beispiel können Aktien in und up Trend gekauft werden, und Aktien in einem Abwärtstrend können kurzgeschlossen werden (Abb. 21amp 22). Eine Aktie in einem seitlichen Muster kann entweder gekauft werden unsere kurzgeschlossen, wenn die Aktie ison starke Preis Unterstützung oder Widerstand. Andernfalls sollte der Trader nur in aufsteigenden Aktien, die zurückgezogen sind, um die Rallye wieder aufnehmen, in die Long-Positionen eintreten. Ebenso sollte der Händler kurze Positionen auf unten Trending Aktien, die zurückgezogen haben für Ruhe bereit, den Rückgang wieder aufzunehmen. Die grundlegendste Form des gleitenden Durchschnitts, und die, die wir allen unseren Händlern empfehlen, heißt der einfache gleitende Durchschnitt. Der einfache gleitende Durchschnitt ist der Durchschnitt der Schlusskurse für alle verwendeten Preispunkte. Zum Beispiel würde der einfache 10 gleitende Durchschnitt wie folgt definiert werden: 10MA (P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P9 P10) 10 Wo P1 aktuellster Preis, P2 zweiter jüngster Preis und so weiter Der Begriff quotvovingquot wird verwendet, weil, wie Der neueste Datenpunkt wird dem gleitenden Durchschnitt hinzugefügt, der älteste Datenpunkt wird gelöscht. Infolgedessen bewegt sich der Durchschnitt immer, wenn die neuesten Daten hinzugefügt werden. Bewegliche Mittelwerte können als Stütz - und Widerstandsniveaus verwendet werden. Aktien neigen dazu, sich von bewegten Durchschnitten zu erholen, und zwar in der gleichen Weise, dass sie die Haupt - und Neben - und Widerstandslinien zurückprallen. Ein gleitender Durchschnitt kann mit jedem Zeitraum gezeichnet werden, aber die Perioden, die scheinen, um die stärkste Unterstützung und Widerstand für kurzfristigen Handel zu bieten, sind die 10MA, 20MA, 50 MA, 100MA und 200MA. Candlestick Line Time Frames Eines der schönen Attribute der Leuchterlinie ist, dass die gleiche Analyse auf mehrere Zeitrahmen angewendet werden kann. Der Zeitrahmen einer Leuchterlinie ist die Zeitdauer zwischen dem Leuchteröffnungspreis und dem Schlusskurs. Zum Beispiel würde ein tägliches Candlestick-Chart aus Leuchterlinien mit Eröffnungspreisen bestehen, die dem Tage-Eröffnungskurs entsprechen, und die Preise, die dem Tage-Schlusskurs entsprechen (Abbildung 25). Ein 5-minütiges Candlestick-Diagramm hätte Candlestick-Linien mit einer Zeitdauer von 5 Minuten zwischen jedem Candlesticks Eröffnungspreis und Schlusskurs. Die meisten guten Computer-Charting-Software ermöglicht eine einfache Umwandlung von einem Zeitrahmen zum nächsten. Wie wir in den letzteren Beispielen sehen werden, ist die Verwendung mehrerer verschiedener Zeitrahmen bei der Betrachtung eines Stocks Candlesticks-Musters ein sehr effektiver Weg, um die zugrunde liegenden Gefühle hinter einer Aktienbewegung zu lesen. Dissektion eines Kerzenständers Das Ändern von Zeitrahmen bei der Betrachtung von Leuchtermustern ist ein nützliches Werkzeug, wenn man nach Mustern sucht, die zu guten Handelsmöglichkeiten führen. Zum Beispiel betrachten wir das Bullish Harami Pattern, das sich auf dem Daily Time Frame Chart manifestiert (Abbildung 26). Der gleiche Bestand, der auf einem 15-minütigen Zeitrahmendiagramm aufgezeichnet ist, zeigt, dass der Bestand tatsächlich für ein Bullish Reversal Consolidation Pattern eingerichtet ist. Mit dem Daily Chart und dem 15-Min-Chart zusammen machen es einfacher, mögliche Handelsmöglichkeiten zu finden. Zum Beispiel kann der Trader nach Harami-Setups auf dem Daily Chart scannen und dann ein 15-minütiges Diagramm hochziehen, um zu bestätigen, dass der Bestand ein Konsolidierungsmuster erlebt, das sich auf einen Ausbruch vorbereitet. Setzen Sie alles zusammen Für Beispiele von Leuchtermustern klicken Sie bitte hier. Kopieren Copyright 2016 Candlestickshop Sunset Capital Management Ann Arbor, Michigan
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